Trái phiếu DBOND

THÔNG TIN DOANH NGHIỆP

Công ty cổ phần Tasco (“Tasco”) là doanh nghiệp hoạt động chủ yếu trong các lĩnh vực đầu tư hạ tầng giao thông, bất động sản và cung cấp các giải pháp công nghệ cho giao thông thông minh, có hơn 50 năm phát triển và không ngừng mở rộng quy mô cũng như lĩnh vực kinh doanh.

  • Lĩnh vực đầu tư hạ tầng giao thông:

– Tasco tiên phong trong việc đầu tư và vận hành các dự án BOT (xây dựng – vận hành – chuyển giao) tại Việt Nam, bao gồm xây dựng và nâng cấp các tuyến đường quốc lộ, cầu và các công trình giao thông quan trọng.

– Mảng thu phí BOT mang lại dòng tiền đều đặn cho Tasco với doanh thu khoảng 600 tỷ đồng/năm và lợi nhuận sau thuế hơn 80 tỷ đồng.

  • Công nghệ giao thông thông minh:

– Tasco cũng tiên phong cung cấp các giải pháp giao thông thông minh như hệ thống thu phí không dừng (ETC) thông qua công ty con là VETC.

– Tổng số trạm VETC đang đầu tư, kết nối và vận hành là 126 trạm thu phí – 711 làn cao tốc trên toàn quốc, chiếm 75% thị phần dịch vụ thu phí giao thông không dừng.

  • Lĩnh vực Bất động sản, Tài chính – bảo hiểm:

– Công ty cũng tham gia vào lĩnh vực phát triển bất động sản, tập trung vào các dự án khu đô thị, nhà ở và văn phòng chất lượng cao. Khu đô thị Xuân Phương Residence tại Hà Nội là một trong các dự án nổi bật.

– Công ty TNHH Bảo hiểm Tasco tập trung cho bảo hiểm xe cơ giới và mở rộng các giải pháp bảo hiểm mới, với số lượng đại lý tính đến 30/09/2024 là 101 đại lý và đang trên đà tiếp tục mở rộng.

  • Phân phối và đại lý ô tô:

– Năm 2023, Tasco đã hoàn thành tăng vốn để sở hữu 100% Tasco Auto, đơn vị sở hữu 54,08% cổ phần Công ty Cổ phần Dịch vụ tổng hợp Sài Gòn, hiện chiếm 13,7% thị phần phân phối xe ô tô mới (Theo VAMA).

– Tasco sở hữu quy mô mạng lưới hệ thống gồm 106 showroom. Đại lý phân phối 16 hãng xe, bao gồm các thương hiệu lớn như Toyota, Ford, Mitsubishi… và thương hiệu xe sang Volvo. Quý IV năm 2023, Tasco Auto thông qua đơn vị thành viên là GreenLynk Automotives chính thức ra mắt thương hiệu ô tô Lynk & Co tại Việt Nam.

– Tháng 08/2024, Mitsui & Co – Tập đoàn thương mại và đầu tư hàng đầu Nhật Bản, chính thức trở thành cổ đông chiến lược của Tasco Auto, hứa hẹn sự phát triển bứt phá về sản phẩm và công nghệ trong tương lai.

TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Previous
Next

Kết quả kinh doanh

  • Doanh thu năm 2023 đạt 10.995 tỷ đồng, tăng 924,5% so với năm 2022. Riêng mảng ô tô ghi nhận đạt 9.600 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 87,3%, doanh thu từ hoạt động thu phí đạt 1.071 tỷ đồng, tăng 17,1% so với năm 2022.
  • Với việc hợp nhất Tasco Auto là mảng kinh doanh cần nhiều nguồn lực, chi phí bán hàng cả năm của hệ thống tăng lên gần 378 tỷ đồng, chi phí quản lý tăng lên gần 538 tỷ đồng, chi phí tài chính cũng tăng gần 30%.
  • Cùng với những khó khăn chung của thị trường khiến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp bị ảnh hưởng, đạt hơn 56 tỷ đồng. Tuy vậy, Ebitda của Công ty đạt 936,5 tỷ đồng, tăng trưởng 18% so với năm 2022.

Cấu trúc tài sản, nguồn vốn

  • Giai đoạn từ 2021-2022, tổng tài sản không có nhiều biến động, phần lớn tài sản là tài sản cố định. Năm 2023, tổng tài sản tăng đáng kể đạt 26.749 tỷ đồng (tăng 2,3 lần so với cuối năm 2022), chủ yếu ở các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, tài sản dở dang dài hạn và tài sản dài hạn khác.
  • Tổ chức phát hành chủ yếu kinh doanh từ nguồn vốn góp của chủ sở hữu và lợi nhuận giữ lại, vốn vay ngắn và dài hạn ngân hàng, kênh trái phiếu chưa được huy động trước thời điểm tháng 12/2024.

THÔNG TIN TRÁI PHIẾU

Mã trái phiếuHUTB2427001
Mã giao dịchHUT32401
Ngày phát hành24/12/2024
Quy mô phát hành500 tỷ đồng
Lãi suất coupon(*)Trong 12 tháng đầu: cố định 10,5%/năm.
Sau 12 tháng đầu tiên: Tổng Lãi suất tham chiếu(**) cộng biên độ 4%/năm nhưng không thấp hơn 10,5%/năm.
Kỳ tính lãi coupon6 tháng/lần
Kỳ trả lãi coupon Thanh toán một lần vào cuối kỳ hạn trái phiếu.
Tài sản bảo đảm (TSBĐ)43.773.680 cổ phần phổ thông Tasco Auto (tương đương 8,60% vốn điều lệ thuộc sở hữu của Tổ chức phát hành)
Giá trị TSBĐ905,9 tỷ đồng (Định giá bên thứ ba kỳ tháng 10/2024: 19.367 đồng/cổ phiếu)
Tỷ lệ giá trị TSBĐ/Giá trị trái phiếu lưu hành là 181,18%, thỏa mãn điều kiện duy trì.

(*) Lãi suất coupon là tỷ lệ lãi suất định kỳ mà tổ chức phát hành (TCPH) trả cho người sở hữu trái phiếu. Tại kỳ trả lãi coupon, người sở hữu trái phiếu sẽ nhận được khoản thanh toán từ TCPH, theo đúng quy định trái phiếu.

(**) Lãi suất tham chiếu là bình quân lãi suất tiết kiệm cá nhân 12 tháng cua 4 NH Quốc doanh (BIDV, VCB, Agribank, Vietinbank).

Lưu ýĐối với khách hàng sở hữu trái phiếu DBond, lãi suất thực nhận được cam kết theo biểu lãi suất trái phiếu DBond do VNDIRECT công bố tại thời điểm khách hàng mua trái phiếu.

MINH HỌA ĐẦU TƯ

Ngày 16/01/2025, nhà đầu tư A đăng ký mua 10 trái phiếu DBOND mã HUT32401, minh họa đầu tư cụ thể như sau:

Mã trái phiếuHUT32401
Ngày mua16/01/2025
Giá mua (VND)104.853.015
Số lượng (Trái phiếu)10
Tổng giá trị mua (VND)1.048.530.150
Phí giao dịch (được VNDIRECT hoàn lại tại ngày bán)56.621
Tổng tiền cần có (VND)1.048.586.771
Kỳ hạn (ngày)365
Ngày đặt lệnh trả lại16/01/2025
Ngày trả lại (theo Hợp đồng)16/01/2026
Giá bán (VND)113.576.334
Tổng tiền nhận về tại ngày bán1.134.566.246
Lãi suất Coupon cho kỳ minh họa (%/năm)10,50%
Lãi suất thực nhận theo Hợp đồng (%/năm)8,20%
Chi tiết dòng tiền 
NgàyNội dungSố tiền (VND)Lãi suất thực nhận
16/01/2025Tổng giá trị mua(1.048.530.150)8,20%/năm
16/01/2025Phí giao dịch-56.621
 Tổ chức phát hành trả lãi Coupon0
16/01/2026Khách hàng bán lại trái phiếu      1.134.566.246
Dòng tiền thực nhận trong thời gian đầu tư85.979.475

HƯỚNG DẪN ĐẦU TƯ

– Khách hàng có thể giao dịch trái phiếu online ngay tại BẢNG GIÁ DBOND.
– Tổng đài hỗ trợ: 1900545409 hoặc email: support@vndirect.com.vn.

ĐĂNG KÝ TƯ VẤN