CTCP NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO TRUNG NAM

Cấu trúc tài sản, nguồn vốn

Tài sản

Năm 2025, doanh nghiệp duy trì quy mô tổng tài sản khoảng 41.862 tỷ đồng, tiếp tục phản ánh đặc thù của một doanh nghiệp có nền tảng tài sản cố định lớn. Trong cơ cấu tài sản, tài sản cố định đạt khoảng 33.774 tỷ đồng, chiếm hơn 80% tổng tài sản, cho thấy phần lớn nguồn lực của doanh nghiệp được đầu tư vào hệ thống tài sản dài hạn phục vụ hoạt động kinh doanh cốt lõi. Bên cạnh đó, các khoản phải thu đạt khoảng 6.344 tỷ đồng, tương đương khoảng 15% tổng tài sản, phản ánh quy mô giao dịch và quan hệ thương mại với đối tác. Tiền và tương đương tiền đạt khoảng 776 tỷ đồng, tăng so với các năm trước, góp phần bổ sung nguồn thanh khoản ngắn hạn cho hoạt động vận hành.

Nguồn vốn

Về nguồn vốn, doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu khoảng 10.406 tỷ đồng, duy trì nền tảng vốn tương đối lớn để hỗ trợ quy mô tài sản và hoạt động kinh doanh. Nợ phải trả đạt khoảng 31.455 tỷ đồng, trong đó phần lớn là nợ dài hạn khoảng 26.250 tỷ đồng, phù hợp với đặc thù doanh nghiệp đầu tư vào tài sản cố định/quy mô dài hạn. Việc nợ dài hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn nợ ngắn hạn giúp cấu trúc kỳ hạn nguồn vốn có sự tương thích hơn với cấu trúc tài sản. Tỷ lệ nợ phải trả/vốn chủ sở hữu khoảng 3,02 lần, phản ánh doanh nghiệp đang sử dụng đòn bẩy tài chính để mở rộng và duy trì năng lực vận hành, đồng thời vẫn có lớp vốn chủ sở hữu đáng kể làm nền tảng hỗ trợ.

Sức khỏe dòng tiền

Về khả năng tạo dòng tiền, doanh nghiệp ghi nhận EBITDA năm 2025 khoảng 3.915 tỷ đồng, cao hơn năm 2024 và duy trì xu hướng phục hồi so với giai đoạn trước. Chỉ tiêu EBITDA/chi phí lãi vay đạt khoảng 1,76 lần, cho thấy dòng tiền từ hoạt động kinh doanh trước lãi vay, thuế và khấu hao vẫn đủ bao phủ chi phí lãi vay trong kỳ. Bên cạnh đó, lượng tiền và tương đương tiền tăng lên khoảng 776 tỷ đồng, giúp cải thiện bộ đệm thanh khoản cho hoạt động thường xuyên. Với cơ cấu tài sản lớn, nguồn vốn dài hạn chiếm tỷ trọng cao và EBITDA duy trì ở mức tích cực, doanh nghiệp có nền tảng dòng tiền vận hành để phục vụ nghĩa vụ tài chính, đặc biệt trong bối cảnh hoạt động kinh doanh tiếp tục được duy trì ổn định.