TRÁI PHIẾU DBOND

Công ty Cổ phần Crystal Bay

THÔNG TIN DOANH NGHIỆP

Công ty Cổ phần Crystal Bay Việt Nam (CBVN) được thành lập ngày 18/5/2021 tiền thân là Công ty TNHH Crystal Bay Tours, với vốn điều lệ 340 tỷ đồng (theo đăng ký kinh doanh gần nhất ngày 12/6/2025).
Crystal Bay Việt Nam hoạt động kinh doanh chính trong lĩnh vực du lịch, trong đó mảng lữ hành-tour trọn gói quốc tế (inbound) là thế mạnh nổi bật của CBVN. Công ty chủ yếu khai thác thị trường khách khu vực Trung Á, bên cạnh đó Crystal Bay Việt Nam cũng đang trong quá trình mở rộng hoạt động sang các thị trường du lịch khác có nhiều tiềm năng phát triển như Nga, Mông Cổ, Đài Loan, Hàn quốc,.. Trong năm 2024, CBVN đã mở rộng mạng lưới đại lý, tăng số chuyến bay thuê bao nguyên chuyến từ khu vực CIS đến các điểm mới, kết quả đã đưa đưa hơn 40.000 lượt khách đến thăm quan Phú Quốc, Nha Trang, Phan Thiết,… góp phần phục hồi ngành du lịch và tăng hiệu suất khai thác bất động sản nghỉ dưỡng.
Trong bối cảnh du lịch Việt Nam phục hồi mạnh mẽ, với hơn 15,4 triệu lượt khách quốc tế trong 9 tháng đầu năm 2025 (tăng 21,5% so với cùng kỳ). Công ty đặt mục tiêu mở rộng quy mô, phát triển thêm điểm đến mới và nâng cao năng lực đón khách quốc tế, với mạng lưới đối tác chiến lược như Vietjet, Vinpearl, Vinwonder, Sungroup và hệ thống khách sạn – resort uy tín để hướng tới phát triển bền vững, chuyển đổi số trong kinh doanh, góp phần nâng tầm hình ảnh Việt Nam trên thị trường quốc tế.

TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

KẾT QUẢ KINH DOANH

Năm 2024 du lịch Việt Nam tăng trưởng ấn tượng với khách du lịch quốc tế đến Việt Nam ước đạt 17,5 triệu lượt, tăng 38,9% so với cùng kỳ và khách nội địa ước đạt 110 triệu lượt, tăng 1,6% so với cùng kỳ năm 2023 đã góp phần ảnh hưởng tốt đến kết quả kinh doanh của Crystal Bay Việt Nam nói riêng và các doanh nghiệp nói chung
Năm 2024 đánh dấu bước phục hồi mạnh mẽ của Công ty Cổ phần Crystal Bay Việt Nam sau giai đoạn khó khăn. Doanh nghiệp ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 3,487 triệu đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 2,999 triệu đồng, tăng trưởng vượt trội so với các năm trước. Kết quả này cho thấy hoạt động kinh doanh đã trở lại quỹ đạo tăng trưởng, phản ánh khả năng thích ứng tốt của Crystal Bay trong bối cảnh thị trường du lịch phục hồi.
Về tài chính, năm 2024, Crystal Bay Việt Nam đạt hệ số thanh toán ngắn hạn 1.03 và hệ số thanh toán nhanh 0.86, giảm so với năm 2023, cho thấy thanh khoản ngắn hạn có phần suy giảm. Tuy nhiên, hệ số thanh toán ngắn hạn vẫn duy trì trên ngưỡng an toàn, dòng tiền hoạt động vẫn duy trì ổn định, đảm bảo công ty thực hiện nghĩa vụ tài chính và khẳng định nền tảng vận hành vững chắc cùng tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

THÔNG TIN TRÁI PHIẾU

Mã giao dịch	CRB12501
Mệnh giá	100.000.000
Quy mô phát hành (tỷ đồng)	755
Ngày phát hành	27/06/2025
Ngày đáo hạn	27/06/2030
Kỳ hạn	5 năm
Lãi suất coupon (*)	Kỳ tính lãi đầu tiên (24 tháng đầu kể từ ngày phát hành), lãi suất cố định 9.5%/năm; Các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất bằng lãi suất tham chiếu + biên độ 4%/năm nhưng lãi suất trái phiếu mọi thời điểm không thấp hơn lãi suất tối thiểu 9.5%/năm
Kỳ trả lãi	Lãi được tính và trả định kỳ 24 tháng/lần trong 48 tháng đầu, sau đó tính đến ngày đáo hạn hoặc mua lại trước hạn.
Tài sản bảo đảm	Trái phiếu có tài sản bảo đảm là cổ phiếu Công ty CP Cam Ranh Riviera Resort, công ty Cổ phần Crystal Bay Việt Nam.
Mục đích phát hành trái phiếu	Đầu tư vào dự án Riviera Residences & Resort và dự án Sunbay Park Hotel & Resort thông qua hình thức đầu tư đầu tư cổ phần và hợp tác đầu tư.

(*) Lãi suất coupon là tỷ lệ lãi suất định kỳ mà tổ chức phát hành (TCPH) trả cho người sở hữu trái phiếu. Tại kỳ trả lãi coupon, người sở hữu trái phiếu sẽ nhận được khoản thanh toán từ TCPH, theo đúng quy định trái phiếu.

Lưu ý: Đối với khách hàng sở hữu trái phiếu DBond Corp, lãi suất thực nhận được cam kết theo biểu lãi suất trái phiếu DBOND Corp do VNDIRECT công bố tại thời điểm khách hàng mua trái phiếu.

DỰ ÁN

Dự án Riviera Residences & Resort

Vị trí: Cam Lâm – Khánh Hòa (địa chỉ cũ là Khu vực Bãi Dài, Cam Hải Đông, Cam Ranh, Khánh Hòa);
Tổng quy mô dự án: 802 phòng khách sạn 5 sao, khu công viên nước giải trí;
Tiến độ dự án: khai thác 252 phòng khách sạn từ năm 2016, từ đầu năm 2025 đã tiếp tục triển khai xây dựng giai đoạn 3 tòa 25 tầng (với 550 phòng khách sạn) và khu giải trí công viên nước.

Dự án Sunbay Park Hotel & Resort

Vị trí: Phường Phan Rang 2 – Khánh Hòa (địa chỉ cũ tại TP Phan Rang – Tháp Chàm, tỉnh Ninh Thuận);
Tổng quy mô dự án: 3 Tòa tháp, tổng phòng dự kiến đưa vào vận hành là hơn 3.300 phòng khách sạn;
Tiến độ dự án: Tòa Tháp B và Tòa Tháp C đã đủ điều kiện bán hàng, Tòa Tháp A hiện xây dựng tới phần móng, cọc. Dự án đang trong giai đoạn hoàn thiện các thủ tục pháp lý và hoàn thiện xây dựng để đưa vào kinh doanh, vận hành.

MINH HỌA ĐẦU TƯ

Minh họa dòng tiền CRB12501
Mã trái phiếu			CRB12501
Ngày mua			14/11/2025
Giá mua (VND)			112,014,702
Số lượng (Trái phiếu)			10
Tổng giá trị mua (VND)			1,120,147,023
Phí giao dịch (được VNDIRECT hoàn lại tại ngày bán)			65,641
Tổng tiền cần có (VND)			1,120,207,511
Kỳ hạn (ngày)			365
Ngày đặt lệnh trả lại			14/11/2026
Ngày trả lại (theo Hợp đồng)			14/11/2026
Giá bán (VND)			121,558,108
Tổng tiền nhận về tại ngày bán			1,214,299,858
Lãi suất Coupon cho kỳ minh họa (%/năm)			9.5%
Lãi suất thực nhận theo Hợp đồng (%/năm)			8.40%
Chi tiết dòng tiền
Ngày	Nội dung	Số tiền (VND)	Lãi suất thực nhận
14/11/2025	Tổng giá trị mua	(1,120,147,023)	8,40%/năm
14/11/2025	Phí giao dịch	-65,641
–	Tổ chức phát hành trả lãi Coupon	0
14/11/2026	Khách hàng bán lại trái phiếu	1,214,299,858
Dòng tiền thực nhận trong thời gian đầu tư		94,092,350

HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH

– Khách hàng có thể giao dịch trái phiếu online ngay tại BẢNG GIÁ DBOND.

– Tổng đài hỗ trợ: 1900545409 hoặc email: support@vndirect.com.vn

Tổng đài tư vấn